Bucureşti - 15 iunie 2015
-
- Veniturile nete au crescut cu 231% în 2014, atingând nivelul istoric de 14,9 miliarde USD
- Cheltuielile cu cercetarea-dezvoltarea au crescut cu 20%
- Firmele din Statele Unite şi Europa au acumulat anul trecut capitaluri record de 54,3 miliarde USD
- Un număr record de 94 noi companii americane şi europene au devenit publice prin IPO pe piaţa de capital
Industria de biotehnologie a atins noi culmi la nivel global în 2014, stabilind recorduri pe practic fiecare indicator financiar major, inclusiv veniturile, profitabilitatea şi capitalul acumulat. Acești indicatori de performanță pozitivi, alături câteva produse de mare succes lansate şi un an puternic în ceea ce privește aprobările de noi medicamente, au dus capitalizarea totală a pieței peste pragul de 1000 de miliarde USD pentru prima dată în istorie. Aceste rezultate, precum şi alte analize, au fost publicate în cadrul Beyond borders: Reaching new heights, cel de-al 29-lea raport anual EY privind industria de biotehnologie.
Glen Giovannetti, EY's Global Sciences Leader, declară:
"Performanţele remarcabile şi maturizarea industriei de biotehnologie alimentează optimismul privind noua eră a inovaţiei în biotehnologie, care va genera valoare pe termen lung pentru companii, investitori şi pacienţi. Investitorii sunt încrezători în privinţa viitorului, investind sume mari de bani în jucătorii mai mici care vor genera viitoarele invenţii din domeniu."
Sectorul european de biotehnologie a atins cele mai mari performanțe financiare din istoria industriei şi a afişat a doua cea mai mare performanță istorică în fiecare categorie financiară individuală. Per ansamblu, sectorul a reuşit să acumuleze 9,2 miliarde USD – cu 53% mai mult ca în 2013 şi cu 97% mai mult decât media pe deceniul anterior. Mai jos sunt prezentate câteva rezultate cheie ale raportului:
Creşteri de venituri
Companiile care activează în centrele biotehnologice consacrate (Statele Unite, Europa, Canada şi Australia) au generat venituri de 123 miliarde USD – o creştere de 24% faţă de 2013 şi un nou maxim istoric. Companiile europene de biotehnologie au avut parte de creşteri solide de venituri în 2014, datorită faptului că vânzările au crescut cu 15%, prin comparaţie cu creşterea modestă de 3% din 2013.
Shire şi-a întărit poziţia de lider pe piața europeană în domeniul biotehnologiei, raportând cea mai mare creştere anuală de venituri (în jur de 1,1 miliarde USD). Veniturile Shire au fost în mod cert stimulate de achiziţia ViroPharma şi a Cinryze, produsul de marcă pentru tratarea angioedemului fabricat de companie. Pe lângă Shire, Jazz Pharmaceuticals, care s-a relocat în Irlanda în anul 2012, a cunoscut creşteri puternice de venituri în 2014, graţie vânzărilor solide de Xyrem, produsul propriu de combatere a stării excesive de somnolență pe timpul zilei.
Profitabilitate pe temeiuri corecte
Veniturile nete au atins un maxim istoric de 14,9 miliarde USD, o creştere de 231% faţă de anul anterior. Deşi o mare parte din această creştere poate fi atribuită performanţelor remarcabile înregistrate de Gilead Sciences, venitul net per ansamblu a cunoscut o dublare chiar şi după ponderarea cu performanţa acestei companii. Prin contrast cu perioada 2009-2012, când companiile de biotehnologie au ajuns la profitabilitate prin reduceri de costuri, creşterea de venituri nete din 2014 a fost alimentată de vânzările solide de produse nou lansate.
Ca şi în Statele Unite, venitul net agregat al companiilor europene de biotehnologie a crescut cu un procent sănătos, de 199%, atingând nivelul de 3,3 miliarde USD. Această creştere de procentaj nu se poate compara cu rata extremă de creştere din 2013, când venitul net a crescut cu 462%. Creşterea a fost în principal alimentată de performanţele remarcabile înregistrate de Medivir, Actelion şi Amarin, fiecare dintre aceste companii văzându-şi veniturile nete crescute cu cel puţin 90 milioane USD.
Cresc cheltuielile cu cercetarea-dezvoltarea
Cheltuielile cu cercetarea-dezvoltarea (R&D), un indicator cheie al stării de sănătate a acestui sector industrial, au crescut la nivel global cu 20%. A fost al doilea an la rând când cheltuielile R&D au depăşit ca ritm creşterile de venituri pe sector, iar această creştere a fost alimentată de companiile de dimensiuni mai mici din Statele Unite şi Europa.
Cheltuielile R&D efectuate de companiile europene de biotehnologie au crescut cu 14% în 2014, atingând nivelul de 5,6 miliarde USD. Această creştere reprezintă un contrast puternic faţă de 2013, când cheltuielile R&D au scăzut cu 4%. 57% dintre companiile europene de biotehnologie şi-au crescut cheltuielile R&D în 2014, fapt care arată că echipele manageriale ale acestor companii au căpătat mai multă încredere din punct de vedere al accesului la capital şi, ca atare, s-au arătat mai dispuse să investească în inovaţii pentru viitor.
Chiar dacă este un semn pozitiv, acest indicator este substanţial mai mic decât nivelul de creştere de 70% înregistrat de firmele americane de profil cu cheltuielile R&D în 2014. Alkermes şi Jazz au contribuit cel mai mult la creşterea cheltuielilor R&D, alocând, împreună, peste 200 milioane USD dezvoltării de linii de produse. Alţi performeri europeni şi-au micşorat însă investiţiile R&D în 2014, incluzând aici Shire, care şi-a redus cheltuielile R&D cu 6% ca rezultat al terminării sau completării unor programe de testare clinică produse aflate în ultimele faze.
Atragerea de fonduri atinge nivele record
Companiile de biotehnologie din Statele Unite şi Europa au atras 54,3 miliarde USD în 2014, reprezentând o creştere remarcabilă de 72% faţă de nivelele atinse în 2013. Companiile au atras o sumă record de 28,3 miliarde USD în finanţări fără dobândă, datorită creşterii pieței IPO şi a ofertelor secundare. "Capitalul de inovare" – definit ca volumul de capital acumulat de companii cu venituri mai mici de 500 milioane USD şi un indicator cheie de sustenabilitate pentru companiile de biotehnologie din stadii timpurii de existenţă – a atins un nivel istoric record de 27,6 miliarde USD. Acest volum reprezintă o creştere de 120% faţă de media anuală înregistrată între 2009-2012.
Tabel I (vezi mai jos)
Un număr record de 94 de companii americane şi europene de biotehnologie au devenit publice în anul 2014, doborând astfel recordul anterior de 79 de companii care au devenit publice, înregistrat în anul 2000. În Europa, emisiunile publice de acţiuni au atras 1,9 miliarde USD. Suma reprezintă mai mult decât suma combinată atrasă în cei şapte ani anteriori, dar se situează mult sub cei 3,3 miliarde USD atraşi în anul 2000.
Când vine vorba de oferte publice iniţiale (IPO), companiile europene s-au văzut confruntate cu câteva alegeri grele în ultimii ani. Să-şi listeze acţiunile pe pieţele domestice, sau să-şi încerce norocul cu investitorii americani de pe extrem de dinamica piaţă din Statele Unite?
Anul trecut, cea de-a doua opţiune a părut a fi cea mai bună. Un număr de 31 de companii europene de biotehnologie au debutat pe bursele publice (inclusiv pe bursele din Statele Unite). În consecinţă, numărul de companii europene de biotehnologie care au devenit publice a crescut cu 20%. Cu excepţia Circassia, prima companie britanică de biotehnologie care s-a lansat la London Stock Exchange încă din 2006, opt din cele mai mari zece emisiuni de acţiuni au avut loc pe NASDAQ. Din cadrul celor mai importante 20 emisiuni de acţiuni pentru companii europene de biotehnologie, cele care s-au listat pe NASDAQ au obţinut 58 milioane USD, aproape dublu faţă de sumele acumulate de companiile care s-au listat pe bursa Euronext din Paris şi de cele listate pe bursa AIM din Londra.
Tabel II (vezi mai jos)
Mai mult, în 2014, companiile americane şi europene au strâns 7,6 miliarde USD sub formă de venture capital (capital de risc), reprezentând o creştere de 28% faţă de anul anterior şi un nivel extrem de apropiat de maximul istoric de 7,9 miliarde USD atins în 2007. Ca un semn pozitiv pentru zona inovării, companiile au atras 1,8 miliarde USD din zona capitalurilor de anticipaţie, cel mai mare volum atras, cel puţin pentru ultimul deceniu. În Europa, capitalul de risc a atins 2 miliarde USD, cu doar 30 de milioane sub nivelul maxim din anul 2006.
Fuziunile şi achiziţiile (M&A) ating niveluri maxime
Activitatea de tip fuziuni şi achiziţii din 2014 a atins un maxim pe zece ani în termeni de volume de tranzacţionare, pe măsură ce companiile farmaceutice şi-au intensificat acţiunile de cumpărare. Anul trecut s-au înregistrat 68 de tranzacţii M&A din domeniul biotehnologiei, cu o valoare totală de 49 miliarde USD. Tot anul trecut a fost cel mai potrivit an din ultimii opt pentru încheierea de alianţe între companiile de biotehnologie. Ca procentaj din valoarea totală a tranzacţiilor, plăţile în avans au atins 11%, în vreme ce volumul total de dolari plătiţi în avans a crescut cu 96%, până la 5,1 miliarde USD.
Rezultate cheie pe regiuni
Statele Unite
- Veniturile companiilor de biotehnologie listate public au atins 93,1 miliarde USD în 2014, reprezentând o creştere de 29% faţă de anul anterior.
- Cheltuielile R&D au crescut în 2014 cu 22%, până la 28,8 miliarde USD.
- Veniturile nete au crescut în 2014 cu 293%, ajungând la 10,6 miliarde USD.
- Capitalizarea pieţei a crescut cu 34% în 2014, un procent de 58% dintre companii atingând o creştere anuală a valorii de piaţă.
- Finanţările totale americane au atins un maxim istoric de 45,1 miliarde USD în 2014. De asemenea, au fost atinse recorduri pentru volumele de fonduri atrase prin emisiuni publice de acţiuni (4,9 miliarde USD) şi credite (23,3 miliarde USD). Capitalul de inovare, un indicator cheie al finanţărilor atrase de companiile în stadii timpurii de dezvoltare, a atins şi el un nivel record, de 21,1 miliarde USD.
- Finanţările prin capital de risc au totalizat 5,6 miliarde USD, reprezentând un salt de 27% faţă de media deceniului anterior, de 4,4 miliarde USD.
- Valoarea totală a fuziunilor şi achiziţiilor a crescut cu 50% faţă de 2013, până la 42,9 miliarde USD, a treia valoare totală ca mărime din 2007 încoace. Numărul de tranzacţii încheiat a sărit de la 42 la 51, cel mai mare număr total înregistrat în ultimii opt ani.
Europa
- Veniturile companiilor europene de biotehnologie au crescut cu 15% în 2014, până la 23,9 miliarde USD.
- Cheltuielile R&D au crescut cu 14% în 2014, până la 5,6 miliarde USD.
- Venitul net al companiilor publice a cunoscut un salt de 199%, până la 3,2 miliarde USD.
- Capitalizarea de piaţă a crescut cu 41%, un procent de 59% dintre companii având parte de o creştere a cotei de piaţă.
- Finanţările europene totale au ajuns la 9,2 miliarde USD, o creştere de 53% faţă de 2013 şi de 97% faţă de media deceniului anterior. Emisiunile publice de acţiuni au atras 1,9 miliarde USD, mai mult decât suma combinată atrasă în şapte ani anteriori.
- Finanţările prin capitaluri de risc au totalizat 2 miliarde USD, cu doar 30 milioane USD mai puţin decât recordul înregistrat în 2006.
- Europa a avut parte de al doilea cel mai important an din punct de vedere al fuziunilor şi achiziţiilor. Valoarea totală a celor 27 de tranzacţii M&A europene din 2014 a fost de 6,9 miliarde USD. Excluzând megatranzacţiile, a fost al doilea nivel total ca mărime din 2007 încoace.
Note pentru editori
Background pentru rezultatele raportului
Rezultatele cheie ale acestui raport se bazează pe analiza efectuată de EY asupra companiilor al căror principal obiect de activitate îl constituie comercializarea de produse biotehnologice moderne aplicate în domeniul sănătăţii. Studiul s-a concentrat pe companiile de biotehnologie din centrele de biotehnologie "tradiţionale" (America de Nord, Europa şi Australia). Biotehnologia modernă foloseşte tehnologii genetice şi alte metode de biologie moleculară pentru producerea de medicamente şi diagnostice inovatoare. Cercetarea noastră se bazează în principal pe informaţii disponibile public (rapoarte ale companiilor, site-uri web etc.) şi este suplimentată după nevoi cu date publicate de terţe părţi, precum şi din surse regionale de informaţii. Sursele specifice pot fi găsite în cadrul raportului în zona de note privind sursele din dreptul fiecărui grafic.
.
http://www.ey.com/
Cuvinte cheie:
Industrie biotehnologie performanţe financiare raport Ernst & Young