CAPEX.com, premiat de ZF in 2022 ca al doilea cel mai valoros startup Tech din Romania, anunță fuziunea cu NAGA Group. Octavian Pătrașcu, fondatorul CAPEX.com, urmează să investească personal 9 milioane de dolari în companie printr-o obligațiune convertibilă, devenind CEO al noului grup și pregătind fuziunea strategică între CAPEX.com și NAGA, urmărind listarea la Bursa din Frankfurt pentru CAPEX.com prin reverse merger.
Se așteaptă ca fuziunea să creeze o platformă Fintech puternică și profitabilă, combinând punctele forte ale ambelor grupuri. Cu o bază colectivă de 1,5 milioane utilizatori din întreaga lume, se preconizează că noua companie va genera venituri de peste 250 de milioane de dolari în următorii trei ani.
● Combinat, Grupul ar înregistra venituri de aproape 90 milioane USD în 2023, cu un EBITDA de 6 milioane USD.
● CAPEX.com va fuziona printr-un reverse-merger în NAGA Group AG
● Sinergii de cost imediate de peste 10 milioane USD anual
Startupul CAPEX.com, fondat in Romania de antreprenorul Octavian Patrașcu și premiat de ZF in 2022 ca al doilea cel mai valoros startup Tech din Romania, are plăcerea de a anunța că a convenit condițiile de fuziune cu NAGA GROUP (XETRA: N4G, ISIN: DE000A161NR7), cunoscută pentru SuperApp-ul Financiar All-in-One NAGA, prin intermediul unei majorări de capital fără numerar. Cei mai cunoscuți acționari din cadrul NAGA sunt Fosun Group si Apeiron Group.
CAPEX.com este o platformă FinTech reglementată la nivel global, în creștere rapidă (80% CAGR în ultimii trei ani), cu licență Europeană și în Emiratele Arabe Unite (Abu Dhabi). CAPEX.com are o bază de peste 60 de mii de utilizatori activi în 2023 și crește în medie cu peste 15.000 de utilizatori lunar. Compania a strâns până acum 31 de milioane USD în multiple runde de finanțare, iar veniturile sale s-au dezvoltat rapid în ultimii trei ani, de la 26 de milioane USD în 2021 la aproximativ 40 milioane USD în 2023, în ciuda unui mediu de piață foarte dificil.
CAPEX.com operează cu mai mult de cinci licențe, inclusiv prestigioasa licență ADGM FSRA din Abu-Dhabi. Compania îl are ca CEO pe fondatorul Octavian Pătrașcu, fost acționar cheie care a condus creșterea brokerului CFD markets.com (2010-2015), ce aduce experiența unui mandat care a culminat cu vânzarea companiei cu 550 milioane USD către Playtech.
Sinergii care generează 40% EBITDA pe termen scurt.
Grupul celor doua entități va opera 8 licențe la nivel global, iar în 2023 veniturile combinate se estimează că vor fi în jur de 90 milioane USD, cu un EBITDA de 6,5 milioane USD. Volumul anual de tranzacționare comun în 2023 este de aproximativ 300 de miliarde de dolari, iar platformele combinate vor găzdui 1,5 milioane de utilizatori din peste 100 de țări, număr care se așteaptă să crească la 5 milioane de utilizatori până în 2025. Cu licențele sale comune, NAGA și CAPEX.com pot opera în peste 50 de țări, inclusiv în regiunea MENA, una cu o creștere rapidă, unde NAGA urmează să lanseze tehnologia inovatoare de social-trading.
Tehnologia proprietară a NAGA va fi disponibilă și clienților existenți ai CAPEX.com, oferind servicii de social-trading, transferuri și plăți, precum și tranzacționare spot Crypto, crescând astfel valoarea clienților platformei și generând profituri suplimentare. În ansamblu, este de așteptat ca fuziunea să genereze economii de până la 10 milioane USD în cheltuieli de exploatare anuale, cum ar fi cheltuielile generale de reglementare, numărul de angajați, tehnologie și COGS. Eforturile comune de marketing vor duce la o eficiență mai mare a campaniilor, o îmbunătățire semnificativă a costului de achiziție, precum și o reputație crescută a celor două branduri.
Într-o combinație de injecție directă de numerar și aportul a 100% din acțiunile CAPEX.com către NAGA, noul investitor va deveni acționar majoritar al entității combinate, care va păstra numele de marcă NAGA. Octavian Pătrășcu, un antreprenor experimentat, cu un istoric impresionant în industria Fintech și neo-brokeraj, urmează să devină noul CEO al grupului.
Octavian Pătrășcu, viitorul CEO, a comentat: „Sunt cu adevărat încântat de această fuziune, deoarece în piața de astăzi, consolidarea ne poate ajuta să ne accelerăm creșterea și atingerea obiectivelor propuse, ne oferă anvergura necesară pentru inovație. NAGA și CAPEX.com au o multitudine de sinergii, de aceea investesc cu încredere fonduri proprii în această tranzacție. Am convingerea că ne putem atinge obiectivele și accept cu încredere această nouă provocare, de a stabili un nou punct de referință în industrie."
Michael Milonas, actualul CEO al NAGA, a adăugat: „Sunt deosebit de mulțumit de această fuziune, deoarece va genera plus-valoare sub conducerea lui Octavian și devine piatra de temelie a succesului viitor al NAGA, bazat pe trei piloni fundamentali. În primul rând, sinergiile de costuri și venituri, care vor duce imediat la un impact pozitiv EBITA. În ceea ce privește sinergiile strategice, entitatea combinată va avea o amprentă mult mai mare în ceea ce privește utilizatorii, licențele și tehnologia, ceea ce va duce la extinderea afacerii atât pe termen mediu, cât și pe termen lung. Nu în ultimul rând, managementul comun este convins de o puternică integrare a culturii si valorilor. Acesta este fundamentul unei potriviri perfecte și sunt încântat de ceea ce ne rezervă viitorul pentru NAGA."
Noile proiecții financiare ale grupului nou creat vor fi publicate în cel mai scurt timp. Este de așteptat ca fuziunea să fie finalizată în al doilea trimestru al anului 2024 și este supusă aprobărilor Autorităților de Reglementare și îndeplinirii condițiilor de finalizare a tranzacției, în primul rând transferul controlului, care este preconizat într-un interval de timp de 3 până la 6 luni. Părțile s-au angajat să urmărească listarea pe NASDAQ, așa cum a fost anunțat la sfârșitul anului 2021, listare care a fost amânată din cauza condițiilor nefavorabile de piață. Interesul potențial pentru subscriere va fi analizat în lunile următoare.